第六章
K线图
K线图概述
K线图又称为蜡烛线、阴阳线、日式线、日本线、经黑线，这种图表源于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。
1.K线的四个重要价格
K线中有四个重要的价格，即开盘价、最高价、最低价、收盘价。开盘价又称开市价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。世界上大多数证券交易所都采用成交额最大原则来确定开盘价。最高价和最低价是在每个交易日中，成交价格曾经出现过的最高和最低的价格，它们反应当时股票价格上下波动的幅度大小。收盘价是多空双方经过一天的争斗最终达成的共识，是供需双方最后的暂时平衡点，目前中国市场的收盘价计算按证券最后一笔交易前一分钟的所有交易的成交量的加权平均数确定，具体指明当前价格位置功能的重要性。四个价格中收盘价是最重要的，这一点早在100年前就被投资者所认识。
K线分为日线、月线、周线、年线四种，K线绘制最常用的类型是阴阳线，通常根据涵括时间的长短将阴阳线分为日线、周线、月线、年线。日线是以当天的数据绘制的，周线是以周一的开盘价、周五的收盘价及周内的最高价和最低价绘制的。月线、年线依此类推。
2.K线理论的意义及功能
目前K线已经成为人们进行技术分析必不可少的图表。作为经过长期实践检验而保留下来的精华，K线图谱蕴含着丰富的东方哲学思想，即以阴阳之变表现出多空双方“势”的转换。K线法的研究手法是根据若干天K线的组合形态推测证券市场多空双方力量的对比。为了确保个人利益，投资者需要预测买卖双方在一天、一周以及未来一段时间内孰占优势，以便决定加入买方还是加入卖方得阵营。多条K线的组合图谱可以更详尽地表述多空双方一段时间内“势”的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这就是所谓的“势在必行”。而这种行情的不断发展又为双方积蓄反攻的能量，也就是“盛极而衰”。分析K线组合图谱的目的就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方“势”的转换，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险。
K线图优点是能够全面透彻地观察到市场的真正变化。我们从K线图中，既可看到股价或大市的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。K线图缺点是绘制方法十分繁杂，是最难制作的一种线图。阴线与阳线的变化繁多，对初学者来说，在掌握分析方面会有相当的困难，不及柱线图那样简单明了。
K线图的画法
一条完整的K线包罗四个要素：开盘价、收盘价、最高价、最低价。以一周为一时间段，这周一开盘时的股票价格为K线的开盘价，周五收盘时的股票价格为K线的收盘价。这一周内股票成交的最高价为K线的最高价。这一周内股票成交的最低价为K线的最低价。按照以上四个要素画出本周的资金K线，每一周的资金K线连起来，组成K线图。
若以绘制日K线为例来说明，则要首先确定开盘和收盘的价格，它们之间的部分画成矩形实体。如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线，用黑色实体表示。目前很多软件都可以用彩色实体来表示阴线和阳线，在国内股票和期货市场，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。但涉及到欧美股票及外汇市场的投资者应该注意：在这些市场上通常用绿色代表阳线，红色代表阴线，和国内习惯刚好相反。用较细的线将最高价和最低价分别与实体连接。最高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。
用同样的方法，如果用一分钟价格数据来绘K线图，就称为一分钟K线。用一个月的数据绘制K线图，就称为月K线图。绘图周期可以根据需要灵活选择。
K线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。K线是一种特殊的市场语言，不同的形态有不同的含义。如图6-1所示。这些我们之后会讲到。
图6-1
成交量K线图
投资者平时分析数据时不太注意观察成交量K线图，大部分只注重成交量，而不分析其成交量K线图的走势变化等等。其实，投资者对成交量K线图的应用也十分重要。把握好成交量K线图也就把握了股价的趋势。在这里我们简单的介绍一下它的应用技巧：
（1）股价随成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨的关系，表示股价将继续上升。当然这种上升不可能永久地持续下去，是有时间限制的。股价具体何时转向还是要看当时的市场行情和其他技术分析结果。
（2）股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线，同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转。
（3）温和放量。个股的成交量在之前的持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有一笔大资金注入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。当持续一段时间后，投资者才可谨慎介入，因为此时股价的上涨的步伐一般会加快。
（4）突放巨量。这其中可能存在多种情况，如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困难。而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后市继续深跌的可能性很小，投资者介入时机近在眼前，该股即将反弹。
（5）观察成交量K线图的形态，当成交量构筑圆弧底，而股价也形成圆弧底时，往往表明该股后市将出现较大上涨机会。
出水芙蓉
出水芙蓉是K线与均线结合的产物，指横盘整理或下跌过程当中，某天一根长阳线突破短期均线系统（如5日、10日、20日均线），即形成出水芙蓉。如图6-2所示。
图6-2
股价在长期下跌或者长期的横向振荡以后，某日放量冲上均线系统（可能是季均线系统，也可能是月均线系统），阳棒突出均线系统。
出水芙蓉K线的特点：
（1）唯一性，也就是说在股价长期下跌的过程中，第一天出来，只有这一天没有第二天。出水芙蓉确实是捕捉股价底部启动一瞬间的一个很好的参照物。出水芙蓉带动股价的长期走势。
（2）可靠性，也就是股价在冲破了季均线系统以后，在那里作个买入点，以后再次下跌造成重大损失的可能性不大。也就是说它具有某种操作的可靠性、盈利的可靠性。
为什么在出水芙蓉发生的一瞬间股价有连续的飙升痕迹，甚至于有的股票还会出现跳空，再跳空这种走势？原因是在出水芙蓉前庄家进行震仓然后买进，这叫洗筹，再进行震仓打压，再洗筹，再打压再洗筹，直到把筹码基本上建仓完毕，这样造成了长期的走低，然后要迅速地拉开成本区。
迅速拉开是要使跟风的人不容易买进。第一个要买进来不及，因为很多人不具备那个出水芙蓉的常识，不知道在这个时候要买进；还有一种人在连续飙升的过程中认为相对位置较高而不敢买进。
也就是说，当出水芙蓉发生的一瞬间，我们也可以认定为是庄家公开的、肆无忌惮的、大量的、明显的建仓行为和拉升行为的先兆，所以这个时候不买进，当然是放弃了一个很好的买入点。
在这个点出现后买进，第二天还有可能跌破均线，也是个买入机会；如果第三天也没有买进，那么就要等它上升以后回档，回档不破均线，就可以坚决买进，这是第二次机会。如图6-3所示。
图6-3
断头铡刀
“断头铡刀”指的是高位的大阴线，特别是阴森森、惨兮兮一刀下去切断多根均线的大阴线，此时应警惕有一轮跌势。特别是带有较大成交量的阴线，则更有下跌的可能。
断头铡刀是指当股价在高位盘整后渐渐下滑，5日、10日、20日均线由先前的多头排列转而收敛并逐渐粘合，此时如出现一根阴线跌破此三条均线，即一阴断三线时就形成了断头铡刀。股价往往将会有一轮大的跌势，特别是带有大成交量的中阴或巨阴时，则中线转弱的信号更强，股价有可能会一江春水向东流，甚至飞流直下三千尺，投资者在出现断头铡刀时要趁早离场。
图6-4
图6-4是民生银行2007年11月13日形成的断头铡刀，一举把前几天的阳线全都吞没，而且那天的成交额是40亿，随后就是一轮暴跌。
股价已有较长时间横向震荡后，当5日、10日、20日内买进股票的平均成本越来越接近时，人们发现早买和迟买股票一样都无利可盈，购买股票的迫切性降低。而市场另一方面卖出方已明显感到购买力降低，愿意用更低的价格出售股票。于是有一天卖出方突然用低于三条均线的价格大量卖出，当日收盘价跌破三条均线，形成“断头铡刀”。5日、10日、20日内买进股票的人惊呼已被套牢，先知先觉者在第二天行情中愿意比“断头铡刀”这根阴线收盘价更低的价格沽出，于是发生空轧空行情。此时股票供应量急剧增加，而股票需求量急剧减少，终于诱发一轮跌势。如图6-5所示。
图6-5
实战中需注意的事项：
（1）断头铡刀如在上涨行情末期出现的，则股价的向下抛压将十分重，如在下跌途中出现抵抗性反弹之际出现，下跌动力强度也相当大，往往预示着新一轮下跌的开始。
（2）断头铡刀往往是在向下突破重要技术支撑位时才出现的，如前期平台成交密集区等，而均线系统也不仅仅局限于5日、10日、20日三条均线，如在30日、60日、120日、250日等均线也合而为一时，这时出现的断头铡刀一阴断多线，其空头威力更强，也更具实战的止损与止盈功能。
（3）断头铡刀的较佳逃命点是在一阴断多线之际，当然如果错过了这一逃命机会，断头铡刀之后的第二个交易日仍继续为出局时机，如果第二日出现向下跳空缺口时，其中线离场的信号则更有效。
旭日东升
旭日东升K线组合形态特征为：在连续下跌行情中先出现一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开高走的大阳线或中阳线，阳线收盘价已高于前一根阴线的开盘价，这说明股价经过连续下挫，空方能量已释放殆尽，在空方无力再继续打压时，多方奋起反抗，并旗开得胜，股价高开高走，前景又光明起来。
投资者见旭日东升组合图形，不宜继续看空做空，而要转变思维，逢低吸纳筹码，适时作多。
“旭日东升”的市场意义：假如股价始终在年线之下滑跌，则始终不会有向上攻击的爆发力。当股价放量突破年线时，有可能成为向上转势的信号。假如股价能在年线之上企稳，则转势向上的把握更大。“旭日东升”形态的技术特征为：股价经过长期的回调，跌势趋于缓和，年线由持续下行到慢慢走平，最后转身向上。而股价在年线的压制下反复走低，并创出一个明显的低点，成交量同时萎缩，呈散兵坑状态。股价创出一个低点后缓慢回升，某天放量突破年线，表明股价已确立升势，旭日开始渐渐升起，此时即可介入。
实战中有三种情况都可称之为“旭日东升”：
①当股价长期在年线之下滑跌，有一天忽然放量冲过年线并能收盘守在年线之上，这一根阳线称之为旭日东升；
②当股价长期在年线之下横向震荡，有一天忽然放量冲过年线并收盘守在年线之上，这一根阳线也称之为旭日东升；
③有时股价分几次上冲年线，其中有一根阳线最终能冲稳在年线之上，这根阳线也称之为旭日东升。
图6-6为青岛啤酒在2003的行情中出现6次旭日东升的形态，每一次形态的出现都是最佳的短线介入机会。
图6-6
旭日东升的特点：
（1）年线横向运行时，通常会有长达半年甚至一年的横盘整理。
（2）年线对股价涨跌的反应非常缓慢，轻易不会出现拐头，而其一旦发生拐点，对股价的中长期走势会产生深远影响，如果这时股价有一天突然放量冲过年线并能收盘守在年线之上，旭日东升的买点就呈现在市场面前。
（3）旭日东升的买入时机。买入时机有三：第一在出现旭日东升之际逢低买入，最好在出现旭日东升的当天收盘前积极买入，第二在旭日东升出现后上攻途中出现回档时，比如股价在回档时可在10日或20日均线附近可逢低吸纳，只要股价仍保持原始上升趋势，这不失为较好的介入时机。第三可结合其他技术研判方法如K线等等。在旭日东升形成过程中，往往会伴随出现买入K线组合或其他买进信号，而两阳夹一阴、阳后两阴阳、三阳开泰等买进信号出现，从侧面也进一步证明了操作的有效性，也符合更多指标发出买入信号将提高研判准确性的规律。
（4）旭日东升把握买入时机，只适用于那些上市超过一年的个股，特别是前期已经过长期、深幅调整的个股，对上市时间短的新股、次新股不适用，一些呈波段式走势的个股，此法的参考价值亦不大。同时旭日东升出现时个股普遍已有一定的涨幅，即使该形态并不能保证能买到最低点，但一般是长期升势的低位区，若及时介入，持股稍长一段时间一般都会有所斩获。
（5）年线滞后较多，一波行情的起点都在距年线较远处便正式展开，这也使分析时可能产生较大误差。因此有时也可结合运用半年线即120日均线进行研判，而半年线的主要运用技巧基本上等同于年线，只不过长期性与稳定性不如年线！
夕阳西下
夕阳西下：这是股票在下跌中的一种独特K线形态，也是主力被套式建仓的一种操盘定式，更是我们发现长期上涨大牛股的一种好方法。
定式特征：股价长期一路阴跌，主力被套其中，为自救，股价一路跌，一路打压，一路吸筹。其形态极其完美，似“夕阳西下”一般。尽管是下跌，但K线运行得非常有规律，常常呈现出小阴小阳连续小幅下跌走势，规则而“漂亮”。正如一支训练有素的部队，即使是“撤退”，也是有条不紊。
操作要点：
（1）“夕阳西下”的K线形态，一定要处在相对低位。否则，这种连续下跌，便不是主力打压建仓的行为，而是在派发出货。
（2）K线运行要有规则，不能乱七八糟。因为越规则，说明主力控盘程度越高，日后的暴发力度才会更大，牛气才会冲天。
（3）当发现“夕阳西下”的定式出现后，不要急于介入，一定要等到标志性信号的出现和确认。
夕阳西下的形态说明股价趋势转弱，后市极有可能会面临进一步的破位行情，因此，投资者需要选择适当的机会，予以卖出。
在2004年的2月 5月期间，二纺机曾经在6元左右走出过多次夕阳西下的形态，此后股价出现连续性的长期下跌。如图6-7所示。
图6-7
突出重围
“突出重围”K线是一种对所有长短期均线突破的K线形态，它显示出强烈的反转动力，因此，这种K线的转势信号更加明显。如图6-8所示。
图6-8
买入具有连续涨升能力的股票对于提高自己的盈利业绩十分重要，尤其是在大势处于相对稳定和平衡的时候更是如此。从目前的市况而言，寄希望于大盘暴涨而绝大多数股票都上涨获利是不现实的，因为热点在频繁地转换，每天的涨幅榜上都会冒出许多新面孔，让我们无所适从，不少人在惶惑中度过每一个交易日，抱怨自己无缘持有进入涨幅榜的股票。因此，大家要在如何选股上多动脑筋，买入具有连续涨升能力的股票至关重要。
“突出重围”K线技术特征：
（1）“突出重围”K线是指一根K线同时突破10条均线，这10条均线包括5日、10日、20日、30日、40日、60日、90日、120日、180日和240日均线。“突出重围”K线的开盘价位小于10条均线，而收盘价位大于10条均线，在一天之内上穿所有长短期均线。
（2）“突出重围”K线形成时的成交量明显放大。
（3）“突出重围”K线出现时，部分短期均线系统出现转向。
突出重围的应用法则：“突出重围”K线是一种强势突破的K线形态，预示股价将出现大幅上涨行情，因此，在出现该K线形态后，投资者可以积极买进。
孕育线
经过连日飙升后，当日的开收盘价完全孕育在前一日的大阳线之中，并出现一根阴线，这也代表上涨力道不足，是下跌的前兆。若隔天再拉出一条上影阴线，更可判断为行情暴跌的征兆。
“孕”就是怀孕的意思，K线的外观好像女人大肚子怀小宝宝的模样，它也暗示股价将诞生一个新生命。孕线通常由一根阳线或阴线，搭配一根十字星所构成，其左方的阳线或阴线，一般不会有上、下影线，就算有，也只能是较短的影线，否则，不能以孕线视之。在上升趋势或下跌趋势中所出现的孕线，其形态有点差别，作用也有点不同。上升趋势中所出现的孕线，其左方的K线通常是阳线；下跌趋势中所出现的K线，其左方的K线通常是阴线，这虽然不是硬性规定，但是，以上述现象的信号较为可靠。
所谓育“孕”新生命的意思，如果发生在上升趋势，表示行情会产生继续向上的新生命；如果发生在下跌趋势，表示行情会产生继续向下的新生命。然而，K线理论最难的地方就在于，它并不是很生硬的学问，经常会有例外及变形产生。
紫江企业在2001年曾经跟随大盘出现大幅下跌行情，直到2002年初，该股走出孕育线之后，终于确认了底部，开始了长期下跌之后的上升行情。如图6-9所示。
图6-9
形态特征：
（1）在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势。
（2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内。
（3）第一天的长实体的性质反映市场的趋势方向。
（4）第二天小实体的性质并不重要。
市场含义：
孕育线有一个突出的特点是：后一根K线的最高价与最低价，均未超过前一根K线的最高价与最低价。其看上去就好像是长K线怀中的胎儿，故而该形态又称身怀六甲形态。该形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，随之而来的很可能就是股价的转势。
确认原则及注意事项：
（1）注意分析孕育线形态出现时成交量的变化。如果股价放量之后又大幅度萎缩，则市场趋势改变的可能性较大。
（2）与前面我们所讲的“锤子线”、“早晨之星”、“上吊线”等K线形态相比，孕育线形态所构成的反转信号要次要许多。也就是说在该股形态出现后，投资者要有一个确认的过程。
（3）熊市孕育线出现后，要对股价位置、成交量水平、重心变动情况，进行综合研判，以判断该K线组合的性质（是顶部还是洗盘）。
（4）牛市孕育形出现后，要注意设立止损位。
十字胎
十字胎的判别方法和身怀六甲一样，即出现十字胎时，后市有机会转向，其转向讯号比身怀六甲强烈。十字胎既可在头部出现也可在底部出现，不过实战中出现的较少。见顶十字胎表现为，在上涨过程中出现中阳或巨阳，随后突然出现跳空低开并收出阴或阳十字，为重要的见顶信号。见底十字胎表现为，在下跌过程中出现中阴或巨阴，随后突然出现跳空高开并收出阴或阳十字，为重要的见底信号。
“十字胎”，即股价在收出一根大阳线或大阴线之后，出现了一颗“十字星”。通常来说，“十字胎”的出现具有以下的市场意义：
（1）“十字胎”只代表市场原来的趋势难以维持，但并不是说市场即刻会发生反转。
（2）“十字胎”也可能是市场多空力量暂时的平衡点，若市场原有的力量仍占主导，则其演变成盘整状态的可能较大。
（3）“十字胎”是比身怀六甲重要许多的主要反转形态。
（4）“十字胎”出现在上升趋势中看跌的效力要比其出现在下跌趋势中看涨的效力强许多。
“身怀六甲”形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已趋衰竭，随之而来的很可能就是大盘或股价的转势。从市场的实际情况看，目前市场已经进入多空平衡格局中，市场各方都在静待消息面的明朗化，预计在重大消息出台前，股市将在新的平衡整理箱体中运行。
重庆啤酒在2004年1月中旬出现了十字胎，当时股价已经处于底部，预示着后市看涨。后市该股果然走出了一波上涨行情。如图6-10所示。
图6-10
投资者在运用该形态时应注意以下几方面问题：
（1）成交量。该K线形态最理想的量能变化是前一个交易日成交量有效放大，而后一个交易日成交量又迅速萎缩，并且如果行情继续调整，则量能也随之减少，这表示后市行情出现反转的可能性较大。
（2）股价或指数。出现该K线形态后，走势上一般会有一个短期整理的过程，使得原来大幅震荡的走势逐渐平稳，然后再寻求突破方向，投资者如果在方向确认后介入比较稳妥。
三个白武士
所谓的“三个白武士”，是由三根短小的连续上升的阳K线组成，K线收盘价一日比一日高。它要符合四点标准：一、在下降趋势中连续三天出现阳线；二、每根阳线的收盘价高于前一天的最高价；三、每天的开盘在前一天的实体之内，也就是每根阳线的开盘价低于前一天的收盘价；四、每天的收盘价等于或接近当天的最高价。它的精要在于，股价经过一轮下跌后，买气逐渐旺盛，股价出现见底回升，可是经受前期空方压迫，多头仍噤若寒蝉，只敢派出小股部队骚扰，心态上是三根小阳线小心翼翼试探空头压力，逐步收复失地。当看到空头对此毫无察觉，多头的主力部队就将发起攻击，一举瓦解空方防线，此时将拉出大阳线。
经过2009年10月末的调整之后，2009年11月2日周一中国国旅见底回升，周二早盘低开，此后逐波上扬，周三继续上攻，仍然没有遭遇抛盘压力。如图6-11所示。
图6-11
应用法则：
（1）三个白武士K线表明多方开始反击，一般在股价或指数处于低位时效果比较明显，出现此信号股价见底回升可能性较大。
（2）在下降趋势中三个白武士呈阶梯形逐步上升，这说明行情已经发生明显变化，后市将逐渐转好。
（3）在上升趋势中，如果股价上涨幅度较大、上涨速度过快时出现该形态则有可能导致行情的短期见顶。只有在缓慢上涨过程中出现该K线组合形态才表明股价将进一步上涨。
例：某日，大盘出现略微下跌的阴线，使得市场再次担心反弹见顶，但是通过统计可以发现，“三个白武士”K线组合形态之后会紧随着出现一根小阴线，这种现象出现的概率非常高，而这种小幅下跌行情不仅不会影响上升趋势，反而有利于行情的蓄势和以后的进一步发展。
三只乌鸦
三只乌鸦是与向上跳空两只乌鸦的另一个类似形态，在连续出现了三根依次下降的阴线，则就构成了所谓的三只乌鸦形态。如果三只乌鸦形态出现在高价水平上，或者出现在经历了充分发展的上涨行情中，就预示着价格即将下跌。
一般来说，在上升行情中出现三只乌鸦，说明上档卖压沉重，多方每次跳高开盘，均被空方无情地打了回去。三只黑乌鸦是由三个短小的连续下跌的小阴实体组成，K线收盘一日比一日低，表示空方力量在逐步加强，后市看淡，下跌速度将加快。
上海能源在2004年年末出现“三只乌鸦”，开始下跌，下跌过程中接连出现三只乌鸦，一路狂跌不止。如图6-12所示。
图6-12
从图形上说，这三根阴线的收盘价都应当处于当日最低价或近似最低价；并且每根阴线的开盘价都应该是在前一根阴线实体之内。理想状态还要求第一根阴线的实体是前一根阳线的最高点以下。
当三只乌鸦形态的第二根与第三根阴线的开盘价分别是前一根阴线的收盘价水平稍上的情况，则称为三只乌鸦接力形态。这种形态比较少见，但一旦出现，代表行情特别疲软。
如果看见三只乌鸦形态，一般可以在确立之后的回拉建立空单，也可酌情建立起突破跟进的空单。
第1天多为观望期，此时市场不明朗，市场信心不强烈，后市走向把握度不高。第2天，三只乌鸦形态雏形已现，可考虑轻仓建空。止损可设在重要阻力区之上。第3天，三只乌鸦形态确立，可进场建空。
三阳开泰
三阳开泰的表现为，在股价有所企稳之后与加速上扬之前，多头能量在短时间内的快速爆发，稳中有升并连拉三根中阳或大阳，呈现加速上升特征。三阳开泰的“泰”为《易经》阳卦之一，旧历十月为坤卦，乃纯阴之象；十一月为复卦，一阳生于下；十二月为临卦，二阳生于下；正月为泰卦，三阳生于下。这时天地交而万物通，天地气相和，主顺通。三阳开泰就是说冬去春来，阴消阳长，大地回春，吉运当头，是一年开始的吉祥语，也为股市中企稳转强的信号之一。
三阳开泰的技术特征与“三个白武士”K线组合的特征极为相似，都是在低位时连拉三根阳线，预示着后市可能见底回升，两者之间最明显的区别在于：“三个白武士”K线的三根阳线皆为小阳，为短期见底信号；三阳开泰的三根阳线为中阳或大阳线，一般为加速扬升的信号。
在实际操作中，我们还要注意第三根阳线的长度，如果阳线的实体逐渐萎缩，那么说明该股缺乏进一步上涨的动力。如2004年1月初的中国联通，虽然走出了三根阳线，但是最后一根的实体已经明显比中间一根有所缩短，后市该股上涨乏力，陷入高位调整。如图6-13所示。
图6-13
应用法则：
（1）三阳开泰与“三个白武士”K线都是重要的底部K线组合，如果是在低位或盘整市道中出现此类图形，反映出继续上升的可能性居大。但在应用法则上有较大区别，红三兵更多情况下是企稳信号，行情的全面起动还将有待时日，而三阳开泰则是较为强烈的反转信号。
（2）在研判过程中要注意第三根阳线的实体大小与上影线长短，如阳线的实体呈现逐渐缩短或者出现上影线较长时，说明该三阳开泰K线形态缺乏进一步上涨动力。
长十字线
“长十字线”特征是开盘价和收盘价相同或基本相同，而上下影线特别长。长十字线是个转势信号，即它出现后，行情会发生逆转，原来的上升趋势会变成下跌趋势，原来的下跌趋势会变成上涨趋势。
在涨势中出现长十字线，尤其是有了一段较大涨幅之后出现，见顶回落可能性极大。
2009年7月2日，兰生股份开始缓慢上升，到7月20日，该股短期涨幅可观，从10元上涨到了12元左右。7月21日到8月11日，该股开始了震荡调整。而使方向明确的是2009年8月12日，兰生股份收出了一根长十字线。这根长十字线标志了下跌的开始，此后兰生股份大幅跳水，4天之内股价下挫了20%多！如图6-14所示。
图6-14
而另一方面，在跌势中出现长十字线，尤其是有了一段较大跌幅之后出现，见底回升的可能性极大。
螺旋桨
“螺旋桨”的特征是它中间的实体很小，上下影线很长，看上去就像飞机的螺旋桨。这是一种转势信号。它在上升行情中出现，尤其是在有一段较大涨幅之后，螺旋桨所起的作用是领跌。反之，在下跌行情中出现，尤其是有一段较大跌幅之后，螺旋桨所起的作用是领涨。这里需要说明的是，螺旋桨既可以阴线形式出现也可以阳线形式出现，两者并无实质区别，不过一般认为在上涨行情中，螺旋桨是阴线，则比阳线力量要大，而在下跌行情中，情形正好相反。值得注意的是，螺旋桨和长十字线很容易混淆。它们的区别是长十字线中间是一根横线，而螺旋桨中间是个矮小的实体。螺旋桨和长十字线技术含义相同，都是一种转势信号。但螺旋桨的转势信号比长十字线表现得更为强烈。
2009年7月10日，上海家化收出一根涨停阳线后，便开始一路下挫。到2009年8月19日，上海家化收出一根“螺旋桨”，标志了下跌趋势的结束。2009年8月20日，上海家化收出一根阳线，底部反转确认成功，此时正是投资者介入的大好机会。果然，上海家化的反弹一直进行到2009年11月16日，股价从“螺旋桨”当天的16.25元，一直上涨到11月16日的23.4元。如图6-15所示。
图6-15
界龙实业在2007年年初到2007年5月28日一直维持着稳定的上升态势。5月29日，界龙实业开始了猛烈的下跌，期间多次跌停。6月5日股价略有企稳，6月20日继续下跌态势。这种情况在6月29日得到了逆转，6月29日，该股收出了一根“螺旋桨”。一般情况下，低位的螺旋桨意味着下跌态势的结束。果然，从7月2日开始，界龙实业开始稳步上升。如图6-16所示。
图6-16
大阳线
阳线，由于它低开高收的格局，本身就有向好的意义，如果阳线实体很长，它表明买方气势旺盛，力量强大。大阳线的力度大小，与其实体长短成正比，也就是说阳线实体越长则力量越强，反之，则越小，不过也不是说只要K线图上一出现大阳线，后市就看涨。
根据实战经验，如在连续下跌的情况下出现大阳线，则反映了多方不甘心失败，发起了反攻，可能见底回升。
2005年6月9日，S仪化上探至2.94元后开始下跌，到7月18日，股价已经跌破2元，最低到了1.78元！7月19日到21日，三根密集排列的小阳线标志着该股的底部开始构建。7月22日，该股突然发力，收出一根涨停大阳线，宣告着该股脱离底部，开始上行！如图6-17所示。
图6-17
但是，在价格连续上扬的情况下拉出大阳线，则要当心多方能量耗尽，见顶回落。
2011年1月25日，云维股份开始从底部启动，4月11日，不到3个月的时间，云维股份从底部的8.25到达了12.3的高点。之后一直到4月18日，股价都在高位震荡。4月18日，云维股份收出了一根大阳线，但是此时云维股份前期已经有了一定的涨幅，所以这根大阳线不但不意味着升势的延续，反而意味着强弩之末的到来。果然，云维股份收出大阳线之后一路下挫。如图6-18所示。
图6-18
大阴线
大阴线的特征是当天几乎以最高价开盘，最低价收盘，它表示多方在空方打击下节节败退，毫无招架之功。大阴线的力度大小，与其实体长短成正比，即阴线实体越长，则力度越大，反之，则力度越小。大阴线的出现对多方来说是一种不祥的预兆。但事情又不是那么简单，我们不能把所有的大阴线都看成是后市向淡的信号，也就是说并非一见到大阴线就认为要跌，有时候大阴线出现后，会出现不跌反涨的情况。那么，如何分别大阴线现出后是涨还是跌呢？这里有几种情形：
（1）大阴线出现在涨势之后，尤其是较大涨幅之后，它表示回调或者正在做头部。这时看空为宜。
（2）大阴线若出现在较大跌幅之后，暗示做空的能量已经释放得差不多了，根据物极必反的原理，此时要弃空而做多。
兰太实业自2010年8月27日底部启动以来，一直保持着良好的上升通道。2010年11月3日，兰太实业在高位收出了一根长影线，预示着变盘的到来。11月4日到11日，兰太实业在高位小幅盘整，走势尚不明确。然而11月12日的一根大阴线，变盘确认，投资者需马上出局。如图6-19所示。
图6-19
上图中大阴线是在涨势中出现的。毫无疑问，在已经有一段较大涨幅后，出现这么一根大阴线，转向的可能性极大。如果就此由升转跌，这根大阴线就是导火索，其强大的杀伤作用将令多方不寒而栗。此时投资者应该弃多转空。
2007年9月18日，世茂股份到达了高点30.92元，此后股价便一路下挫，到2007年12月17日，股价已下挫至16.9元，几近“腰斩”！2002年12月17日，世茂股份再次收出了大阴线。但是此时，股价已经有了前期的大幅下挫，空方动能几乎释放殆尽，因此这根大阴线标志着空方最后的一搏，此后多方便占据了上风。12月18日，19日，世茂股份收出了两根十字星，和大阴线一起预示着底部的构筑完成。果然此后，世茂股份迎来了阶段性的反弹。如图6-20所示。
图6-20
上图的大阴线是在跌势后期出现的。从图中可以看出，在这根大阴线出现前市场已经连续下挫，盘中做空的能量得到了较大程度的释放，规律告诉我们，当行情冷到极点时，离春天也就不远了。虽然我们还不能在连续下跌的情况下出现一根大阴线后，就判断行情会逆转，但我们至少应该看到跌势已到末期，这时再继续做空是不理智的。相反，我们应该结合其他技术指标，分析一下是否见底，考虑何时做多。
倾盆大雨
“倾盆大雨”的特征是：在有了一段升幅之后，先出现一根大阳线或中阳线，接着出现了一根低开低收的大阴线或中阴线。其收盘价已比前一根阳线的开盘价要低。我们见此图形应及早平多出局观望。这根低开低收的阴线使多方信心受到极大的打击。低开，说明人们已经不敢追高，而想低价沽出的投资者却大有人在；低收，更是反映了看淡市场的大众心理。这种K线组合，如伴有大成交量，形势则更糟糕。
尤其是在上涨了很多之后看到这种图形，从规避风险的角度出发，建议投资者还是多仓减磅操作为好。在这之后，如果重心仍在下移，就坚决沽出。
从2010年初到2010年3月，中国软件一直小幅上涨。3月10日，中国软件以26.01元开盘，以27.16元收盘，收出一根大阳线。然而次日，2010年3月11日，中国软件以高于前一个交易日的27.3高开，却没能持续高走，一路下挫到25.39元，最终收于25.61元。3月11日的大阴线的收盘已经低于了3月10日大阳线的开盘，是典型的“倾盆大雨”，投资者此时毋庸置疑要出局为妙。如图6-21所示。
图6-21
曙光初现
“曙光初现”的特征是：在连续下跌行情中先出现一根大阴线或中阴线，然后接着出现一根大阳线或中阳线，阳线实体深入到前一根阴线实体的1/2以上处。从技术上来说，该K线出现后，暗示跌势已经沉底或者是阶段性底部，见底回升的可能性很大。因此建议投资者见到这些图形可以适量建多仓。
2009年8月12日到8月17日，友谊股份在短短4个交易日内，股价从13.98元跌到了11.1元。8月18日，友谊股份收出小阳线，但8月19日，友谊股份又以一根大阴线打击了投资者的信心。转机出现在8月20日，友谊股份终于收出了一根实体较大的阳线，虽然没有盖过头一个交易日大阴线的实体，但是已经表明市场上的人气在汇聚。果然，从8月21日开始，友谊股份一路上行，短期涨幅可观。如图6-22所示。
图6-22
乌云盖顶
乌云盖顶的特征是：在上涨行情中，出现一根中阳线或大阳线后，第二根K线跳空高开，但没有高走，反而高开低走，收了一根中阴线或大阴线，阴线的实体已经深入到第一根阳线实体1/2以下处。这预示着上升势头已尽，一轮跌势即将开始。我们见到此K线图形，应警觉市况有变，以抛多做空为宜。
2010年10月18日开始，三精制药从底部启动，一路迅猛上扬，多次收出涨停。2010年11月10日至11月29日，该股在高位震荡盘整。11月29日，再度收出大阳线，让投资者兴奋异常，以为是调整结束再度上攻。哪知11月30日，该股收出了一根大阴线，实体长度几乎和29日的大阳线相同，可谓是乌云盖顶的典型，此时投资者需马上出逃，变盘已成定数。果然，该股一路下跌半年多的时间，2011年6月20日，该股才到达低点。比起高位的将近20元，股价已经跌到了11元左右。如图6-23所示。
图6-23
K线是股票价格走动的轨迹，也是多空争夺所留下的“痕迹”，多空争夺的主要表现形式又可以分为多空僵持（蓄势）、多空搏杀和多空加速。而不同表现形式下产生不同的K线，K线中的阴阳线的密度以及K线本身的长度是一个很重要的衡量多空能量的指标。根据这些不同特征的K线，投资者可以更好地判断当前多空所处的形势，更好地了解多空厮杀状况，以更好预测后市。
一般地，如果所表现出来的K线一般波动幅度都很小，一般期价所处的位置属于相对低位时，主要表现为小阴K线、小阳K线和较多的十字星K线。一个阶段的股价波动幅度也不大。但是要注意一种特殊情况，那就是极端暴跌下所形成的见底行情，这个阶段的K线很可能是连续加速的大阴K线。
而其所表现出来的K线波动幅度都很大，其股价所处位置一般属于相对的阶段性高位时，则，主要表现为大阴K线或大阳K线，而且伴随着某日K线高低点可能是涨跌停板的价格。
而当其所表现的K线波动幅度适中，一般都呈阴阳K线相间，期价所处位置属于上升或下跌中继阶段，或者是可上可下的横盘阶段位置。
一般地，如果一段时间的K线表现为较大比重的阴线，则此阶段空头力量正在积蓄，后期期价一般面临回落或暴跌行情。
如果经过一段时间的上涨行情后期价开始表现出较多的阴K线，特别是大阴K线，那么就表明该位置空头的力量非常大，有较大的可能性形成阶段性顶部。
因此判断一个商品价格顶部的方法很多，针对不同的情况下使用不同的分析方法，才能达到较好的效果。如果使用了技术性和基本面策略仍未能判断出该品种出现阶段性顶部信号时，则说明该品种期价还没见顶。
与单根K线形态一样，投资者需要知道都有什么样子的组合形态才能在实战中合理地运用它们，否则只能纸上谈兵，看看就忘掉了。然而有追求的投资者就会一丝不苟地将各种形态记在脑中，运用起来才得心应手。