第3章 开始“抢银行”

通往理想生活的道路，就在每个公民的脚下。《南方周末》记录了一些探索者的故事，他们都以自己的方式，坚持推动对一些关键领域进行改革。

新技术成为阿里巴巴撬开金融业封闭大门的武器，但阿里巴巴依然走得小心翼翼。

三年前，阿里巴巴掌门人马云放出豪言“如果银行不改变，阿里将改变银行”，引来一阵讪笑。但2012年9月，马云在“网商大会”上抛出“平台、金融、数据”三部曲，并将阿里金融定位为未来5年到8年“支撑整个未来”的业务，这一次已经无人小觑。

两年来，尽管没有银行牌照，阿里小额贷款简单重复着一个动作，给微小企业贷款。很快，它开始令这个领域的霸主胆寒。

相比业界佼佼者从2005年便致力于小微贷款的包商银行，阿里小贷公司只用了短短两年，贷款总额已经接近包商银行7年贷款总额的80%。

截至2012年6月末，阿里小贷累计为超过12.9万家小微企业提供总计260亿元的融资服务，日均完成贷款近10000笔，平均每笔贷款额度7000元，不良率0.9%，远低于银行抵押类贷款产品1.7%左右的坏账率。

阿里金融的开疆辟土，让致力于小微贷款的中小银行及城商行惊呼“狼来了”。民生银行、包商银行等甚至牵头成立“亚洲金融联盟”，共同建立电商务平台，与新兴金融体分庭抗礼。

只做100万以下的客户

对于中小企业信贷，银行向来是既爱又恨。这是块好吃的肥肉，下口却并不容易。

主要难题是中小企业的信用数据、发展状况和偿还能力很难评判，银行不得不采取人海战术进行信贷审查，导致中小企业贷款的成本居高不下。对银行来说，这门生意不划算。

于是，真正意义上的小微企业今天仍被银行拒之门外，看看各家银行对小企业贷款的定义：“小企业为年销售收入1亿元以下、申请贷款金额在1000万元之内的贷款。”年销售收入在1000万元以下的企业基本上被直接判死刑，即便对满足条件的企业，都必须提供担保（需要小企业互相担保、专业担保公司担保或财产抵押）。

而资金的另一端，是融资极度饥渴的小微企业。根据阿里巴巴平台调研数据，约89%的企业客户需要融资，融资需求在50万元以下的企业约占55.3%，200万元以下的约占87.3%，而200万元以下的融资需求则永远是传统金融的短板。

在阿里金融，超过99%的信贷资源投放到单户50万元以下客户群体。在他们将近13万家的小企业客户中，丁洋是其中的典型。

2009年，还在义乌工商学院读书的丁洋开起了自己的淘宝店，经营打底裤和保暖贴等，如今已经做到了双皇冠。

2011年4月，丁洋把一个产品推上了淘宝聚划算，几万元的单子让他兴奋不已。但此时，他发现，已经没有多余的钱进货。

从其他商户那里口耳相传，他听说了淘宝小贷，丁洋在申请当天就获得了从阿里贷的5万元贷款，日利息0.06%，贷款周期半年。丁洋说：“不用实物抵押，只要有订单就能贷到款。像我这样没房没车的也能贷。”

半年后，丁洋用这笔钱搬了一个更大的仓库。

阿里金融无须抵押，网商凭借自己的信用申请贷款；网上申请，平均7个工作日就能拿到；按日计息，随借随还……句句撩动着小微企业的神经。

这种彻底颠覆银行对于担保和抵押依赖的模式，正是阿里金融的特点之一。

一个阿里巴巴的会员申请贷款时，需要提供以下材料：企业近一年的销售总额、经营成本、净利润率、库存量、总资产、总负债、应收账款等财务数据。以及其在阿里、淘宝订单占年销售总额的比率，前两大下游客户的合作时间和所占销售额比率等详细信息。相形之下，天猫和淘宝卖家申请贷款会更为简单。

根据客户来源的平台不同，两种贷款产品在阿里小贷公司并存，一种是B2C（商家对客户）平台，即为淘宝和天猫的客户提供的订单贷款和信用贷款，这种产品又叫作“淘宝小贷”，通常金额较小，最低的一笔贷款不过几百元，但它又是最解燃眉之急的贷款，审查快捷，通过后贷款会即时打入客户的支付宝账户。

其中，淘宝、天猫订单贷款最高额度为100万元，贷款周期是30日，日利率0.05%，折合年利18.25%；信用贷款最高额度为100万元，贷款周期是6个月，日利率0.06%，折合年利21.9%。

另一种是为B2B（商业对商业）平台客户，即为阿里巴巴平台上的企业客户提供的信用贷款，即“阿里小贷”。对于这类客户，阿里小贷公司的门槛为5万元到100万元，期限一般为一年，日利率在0.05%至0.06%之间。

为了鼓励客户提早还款，阿里小贷采用按日计息的利息结算方式。全年每天24小时不间断，小微企业可以随用随借、随借随还。

用数据点金

阿里巴巴B2B已运行12年，中国共有中小企业4200万家，其中有3700万家在阿里巴巴上面做生意，阿里拥有这些企业的信用记录。

3700万家企业的各种记录，串成了企业的行为分析，再转化为信用数据，数据还是那些数据，但只要积聚起来，就能产生惊人的力量。

在阿里金融的运行中，阿里巴巴、淘宝、天猫等所有的数据都是金融平台开放。这些数据包括客户在什么时间、在哪里、同谁做生意、商品数量的变化等等。随后，评级系统会分析小微业主的阿里巴巴平台认证与注册信息、留下的痕迹、贸易平台表现，如登录管理、广告投放、社区行为等。

阿里金融利用这些数据对客户的历史交易流水进行分析和定量，判断客户真实的信用状况。

接下来，还要进行客户交互行为分析，如顾客的收藏、反馈、评价情况等。所有信息最终会进入数据库进行定量，并将数值输入网络行为评分模型，从而对小微客户进行评级。

而在放贷之后，阿里小贷则通过支付宝等渠道监控现金流，使其对企业的真实财务数据了如指掌；另一方面，商户通过支付宝进行交易，一旦出现违约风险，也可以通过支付宝随时掐住客户的现金流。

数据浇灌了金融的发展，使得贷款的流水线操作产生裂变，这种纯“线上”贷款模式，极大降低了放贷成本。阿里巴巴集团副总裁、阿里金融负责人胡晓明“毫不谦虚”地说：“我们单笔信贷成本在2.3元，但是银行的经营成本可能在2000元左右。”

相比之下，国内众多银行的信贷工厂模式，不过是将贷款流程各环节的人员集中起来提高信贷审批效率。

不仅如此，阿里金融已经开始对它的主体业务产生了良性互动，依靠电子商务平台给信贷业务提供足够的贷款条件信息，为信贷业务提供后台基础。对于融资困难的中小微型企业来说，阿里巴巴的小额贷款业务足以吸引其进入阿里巴巴电子商务平台。