前言

本书自2008年3月首次出版以来，作为高职高专银行、证券、保险等金融管理专业及投资、信托、财会等经济管理专业学生的教材，一直受到主讲教师及学生的好评，认为该书通俗易懂、内容丰富、结构合理、体系完整、创新性强，较好地处理了理论与实践的关系，课堂教学与课后练习的关系，以及投资银行业务与其他金融业务的关系。

投资银行是在商业银行的基础上发展起来的，是证券和股份公司制度及现代金融市场发展到特定阶段的产物，是现代金融体系中从事资本市场业务的金融机构。投资银行作为资本市场的主体和核心，在现代社会经济发展中发挥着沟通资金供求、构造证券市场、推动企业并购、促进产业集中，以及优化资源配置等重要作用。投资银行的主要功能在于将资金需求者和资金供给者直接联系起来，为双方寻求最优的风险和收益关系，为双方提供金融中介服务，对资产进行有效分配和成功交换。同时，一个国家投资银行业务的发展与资本市场的兴衰紧密相连。完善的金融体制和资本市场制度建设会促进投资银行业务的快速发展，而投资银行业务创新又会推动金融体制的变革和资本市场的繁荣。推进资本市场和投资银行业务的发展，不仅需要加强制度建设和体制创新，更需要努力造就熟悉资本市场和投资银行业务的操作型人才。

本书的再版就是以投资银行在现代经济与金融体系中所处的核心地位为出发点，以投资银行充当金融市场上投资者和筹资者之间的金融中介为主线，以业务介绍与案例分析相结合为研究方法，以现行的政策与法规为准绳，在详细考察和借鉴发达国家投资银行成功经验的基础上，结合我国投资银行业务的实际，系统地阐述了投资银行的经济功能、组织结构、业务监管和风险防范，全面介绍了证券承销、证券经纪与交易、企业兼并与收购、企业上市、基金管理、资产证券化和财务顾问业务。在写作过程中力求借鉴近年来投资银行业务发展的最新成果，从多角度展现投资银行业务性质和实务操作技巧；力求理论知识的系统性、思想观点的先进性、业务技能的实用性、政策法规的准确性和信息资料的新颖性。通过“阅读参考”、“案例分析”、“问题思考”和“实训练习”等模块，帮助读者更好地理解和掌握投资银行业务的具体操作方法，力求由浅入深、图文并茂、通俗易懂和学而致用。

在本书再版写作过程中，由栾华教授为主编，时秀梅博士副教授、卞晨明讲师、由游讲师为副主编。参与本书编写的还有王媛、卢梦蝶和吕航。华夏银行公司业务部总经理吕航硕士、中磊会计师事务所合伙人张云鸿硕士、中央财经大学李国平博士、郭健博士，以及长盛基金管理有限公司田间女士、国泰君安证券公司王磊先生和中信建投证券有限公司李亦争先生等都对本书的再版提出了很多宝贵的建议。正因为有他们的无私帮助和鞭策鼓励，才使本书再版得以顺利完成。当然，随着投资银行业的日益壮大和资本市场的逐步完善，书中可能会有这样或那样的不足，恳请读者指正。同时，也希望读者能够就本书的内容和投资银行经营中的实际问题与我们进行探讨交流，电子信箱：Luanh@cufe.edu.cn。

栾华

2012年