3.6 庄家怎么进行坐庄

庄家是怎么进行坐庄的？我们来看一下散户操作股票的过程。首先是选择要买入的股票，然后挂委买单买入，持有一段时间后，再挂委卖单卖出，完成一次操作。

对于庄家来说，由于其资金量大，不可能一次买入足够多的股票，同样，在进行卖出操作时，也不是一次就能完成的。因此，庄家坐庄的过程不像散户那么简单。

庄家坐庄手法虽然层出不穷、千变万化，但其核心手法就是设法在低位把散户手中的筹码骗走，再在高位设套卖给散户，从而获取巨大的收益。

如图3-4所示为京东方（000725）2006年9月至2007年6月的走势图。从图中可以看出，经过漫长的吸筹阶段后，庄家进行了两次震仓洗盘，然后开始缓慢拉升股价，将股价拉到高位时，开始边拉升边出货，在最后阶段，通过连续快速的每天涨停（在此区间该股为ST股，每天涨停幅度为5%），将股价拉上一个新的台阶，然后便以跳空方式出货，手段凶悍。

庄家的坐庄过程通常需要经过筹码收集、震仓洗盘、拉升股价、派发出货等几个不同的阶段，才能达到实际的获利，每个阶段都需要长短不同的时间。下面简单介绍这4个阶段中庄家是如何操作的（在本书后面还将详细介绍这几个阶段）。

3.6.1 筹码收集

庄家要操作某只股票，就需要等待一个好的吸筹时机。吸筹需要经过较长时间的准备，首先必须看准适当的时机，当国家的宏观经济面并不支持股市向上时，庄家较少对股票进行炒作。

庄家在筹码收集阶段都极有耐心，因为庄家对要操作的股票需要收集大量的筹码，并非像一般散户或大户那样买进几万股就足够了。如果要达到控盘的目的，至少应收集到流通盘的50%以上的筹码，对于这么大量的筹码，要想在短时间内收集完成，是不太可能的。就是对于一些流通盘较小的股票，庄家通常也采用缓慢吸筹的方式，因为如果快速吸筹，就可能会引起股价大幅上扬，这样就会引来较多的跟风盘，同时增大了庄家的操作成本。因此，庄家的筹码收集阶段一般需要较长的时间。庄家收集筹码的方法主要有以下几种。

1.趁利空消息出现时吸筹

股市中经常会有一些利空消息出现，其中既有管理层对市场调控作用的利空措施，也有上市公司发布的利空消息（当然有少数上市公司的利空消息是故意发布的，其目的是为了配合庄家实行震荡吸筹）。当重大的利空消息出现时，正是庄家对股票进行吸纳的好机会。在利空消息出现时，在盘中常见一些个股下跌幅度不深，而成交量却很大，这类个股很可能成为庄家吸纳的对象。

2.在大盘下跌或整理过程中吸筹

庄家在吸筹的过程中表现得十分耐心，因为吸筹过程不能给市场留下明显的痕迹。因此，一些庄家对个股的吸筹是采取每日少量吸纳的方法。例如，某只股票在卖盘挂出2000手卖盘，庄家在吸筹时并不会一下子将该股的卖盘全部吃完，而采取每次买入几十手（或几百手）的方式慢慢地收集。并且，庄家在进行筹码收集的同时，还会在买盘上挂出一些委买盘，当有人使用大抛盘向下砸股价时，自然就砸向庄家所挂的买单了。

下面看一个大盘下跌时吸筹的案例。

如图3-5所示是上证指数（999999）在2010年2月至10月的走势。从图中可以看到，指数从2010年4月15日的3181点开始进行了大幅下跌，最低跌到2010年7月2日的2319点，在最近3个月的时间内，跌幅达到27%，这是自2009年8月4日创出反弹新高3478点之后的又一波大幅下跌。

对于庄家来说，正好利用这种空头市场众多散户都看空的时机，对所关注的个股进行建仓。如图3-6所示是中集集团（000039）在2010年2月至10月的K线图。从图中可以看到，在大盘下跌的过程中，该股票也跟随下调。2010年4月15日，其最高股价为13.88元，到大盘创低点的2010年7月2日，该股票的最低价格为10.84元。在大盘大幅下跌这段时间，其跌幅为21%。

从图3-6可以看到，中集集团（000039）的走势并不是与大盘一样呈单边下跌。在初期股价随大盘指数下跌，庄家开始入场吸筹，随着庄家的买入，股价改变了下跌走势，股价止跌并逐步向上走。这时，还是庄家的吸筹时期，不想股价走得太高，因此，当大盘指数快速下跌时，庄家顺势打压股价，使其再下一个台阶。

当大盘指数企稳，走势横盘时，中集集团（000039）的股价开始逐步上升，成交量也开始放大。如图3-7所示是该股票在下跌吸筹后的走势，随着大盘的走稳，该股票经过一段时间的横盘后，进行了一次拉升前的打压洗盘，然后股价就开始逐波上涨。从2010年7月2日的最低价格10.84元，上涨到2011年2月18日的29.62元，上涨幅度达到170%以上。

3.做坏指标吸筹

对于很多散户来说，都特别关注技术指标。庄家利用手中的筹码和资金优势，可以专门做出一些技术图形（俗称“画图”、“画线”），使一些注重技术的散户看淡该股票并卖出，这时庄家即可悄悄吸纳散户卖出的筹码。

例如，当某股票随大盘一起下跌时，在进入关键技术位置时，庄家利用手中的筹码进行故意的打压，将其中一些支撑技术位击穿，使一些散户认为该股票即将进入深幅调整期，由于恐慌将手中的筹码卖给庄家。

如图3-8所示是宝安地产（000040）在2008年3月至10月的K线图。从图中可以看到，该股票随大盘一路下跌，到2008年8月19日创出新低2.80元，与图中可以看到的最高价9.15元相比，下跌幅度达到70%左右，所有持股但未进行割肉操作的股民损失惨重，账面资金只剩三分之一左右了。创出新低2.80元后，股价开始走稳，从走势上来看应该是见底了。这时，开始有买盘进入了，从成交量上可以看到成交量柱形图明显拉高了，走出了价升量增的走势。随着股价的上升，逐步站上了生命线（60日均线）。60日均线是大家比较关注的一个技术指标，当股价站上60日均线时，说明该股票走势将逐步转强；当股价跌破60日均线时，说明股价将走弱。庄家正是利用这一点，在股价将站上60日均线散户开始由空转多时，又连续用三根中阴线将股价快速打压到60日均线之下。从图3-8中右侧的K线图走势可以看到，这时该股票的走势又已经转弱了。这时，前段时间小幅反弹没卖出的散户，心里又开始着急了，“看着可以减亏的，由于没及时卖出，现在又跌回前期低点附近了”。看起来股价还有可能进行一波下跌，前期没割肉的部分散户这时可能要准备进行割肉操作了，这正是庄家所需要的。于是，庄家顺势吸筹。

如图3-9所示，宝安地产（000040）在跌破60日均线后股价顺势下跌，割肉盘出来之后，股票成交量开始萎缩，下跌最低价达到2.48元。

庄家利用大众认同的技术指标，在必要时跌破该技术指标，引发散户割肉，庄家就顺势入场吸筹。如图3-9所示，该股票在庄家吸筹过程中股价逐步上升，当再次站上60日均线后，股价就开始了逐步攀升的走势。从图中可以看出，股价跌破60日均线到再站上该均线，经历了一个多月的时间。

4.拉升中建仓

对于一些突发消息，庄家手中筹码还不足，为了快速完成筹码的收集，庄家会采取边拉升边吸筹的方式进行建仓。

这类庄家基本上表现出一种短期的操作行为，庄家对该股票的操作是没有经过精心策划的，通常选择盘子小、有题材的股票进行操作。在经过一些低位的吸筹后，会突然在某一天拉出长阳线，使一些见长阳线出货的散户抛出手中的筹码。然后在震仓中继续收集该股票，使其在较短的时间内完成筹码收集过程。

如图3-10所示是中电广通（600764）在2008年7月至11月的K线图。2008年10月30日创出新低2.67元后，股价开始企稳，11月10日上涨7%，11月13日涨停，11月17日上涨8%，11月19日和20日又是连续两天涨停。在短期内频繁出现大阳线甚至涨停，这是庄家在底部快速拉升建仓的手法。

3.6.2 震仓洗盘

庄家为什么要震仓洗盘？为什么收集完筹码后不直接拉升？在庄家收集筹码的过程中，总有一些有经验的散户会发现痕迹并跟随庄家买入，为了甩掉这些与庄家一起在低位买入的股民，减轻以后拉升股价时的压力，庄家将采用震仓洗盘的手法将这些股民的筹码挤出来，在震仓时，庄家高抛低吸，还可降低自己的持仓成本。

由于在庄家收集筹码的过程中股价会逐步上升，对于散户来说，在庄家震仓时其资金账户中已经有一定的利润，看到股价下跌，为了保住胜利果实，通常愿意将筹码卖出。

庄家的震仓方法有很多，常用的有以下几种。

1.借助于上市公司的基本面信息进行震仓洗盘

有的上市公司与庄家达成某种默契，会在庄家震仓洗盘时发布一些带利空性质的消息，让散户认为该股票价格已经见顶而出货。即使庄家不能让上市公司完全地配合，庄家作为大资金团队作战，也有自己的研发团队，要操作某只股票时，通常都要派人到上市公司去调研。

根据相关法律规定，投资者有权到上市公司去调研，作为散户来说，没有精力和时间到上市公司进行调研。另外，去调研也需要支付差旅费等成本，作为散户来说，本来资金量就不大，都不太愿意支付这些成本。但庄家投入几亿甚至几十亿资金去操作一只股票，在操作该股票时肯定要派出专业的调研团队到上市公司去进行调研。通过调研，对上市公司的经营情况、财务状况等信息进行充分的了解，根据这些信息，庄家能分析出上市公司在不同阶段的一些经营状况，以此来配合自己的震仓洗盘。

2.将技术图形做坏进行震仓

庄家洗盘的目的只有一个，即必须使在低位买进该股票的散户抛出该股票，这是一项高难度、高技巧的操作。为达到这一目的，庄家首先必须对技术图形进行破坏。例如，在某只股票拉出长阳线之后，第二天庄家将手中的廉价筹码从高位向下打压，收出一根大阴线，并击破一个技术支撑位，使那些在低位跟进的散户在较低的位置抛出筹码，由庄家将这些筹码收走。在制造大阴线时，在盘中可能会出现一定的反弹，让散户在反弹时卖出股票，并有一定的获利。

对于一般散户而言，在前一个交易日收出一根长阳线，账面上利润快速增加，这时，散户心里对该股票的预期比较高，但在第二天该股票不涨反跌，看到账面上的利润减少，昨日未卖出的散户心里会后悔，认为昨天如果卖出的话，利润将更多。并且该股票今天还在往下跌，眼看着所有利润都快全部吐出了，这时，如果庄家在盘中再次拉升，这些散户为了保持胜利果实，肯定会快速地卖出手中的筹码，有的甚至倒贴手续费出局。同时，该股票的庄家还必须使一些股民认为该股票必须在回档时介入，因此，在进行洗盘时，庄家又不失时机地将股价拉至10日均线，或者其他一些被股民认为合理回档的区域，这样，这部分散户才会进来抬轿，从而降低了庄家的持仓成本。

如图3-11所示是云南铜业（000878）在2008年12月至2009年6月的K线图。从图中可以看出该股票的走势逐步上涨，从前期的6元多上涨到2009年6月1日的23.80元，上涨幅度很大了。在该股票的上涨过程中，股价每上涨一波就会进行一次横盘整理，在整理过程中，股价始终没跌破60日均线。但在2009年6月22日，股价跌破了60日均线，这时，散户看到K线图形走坏，会认为是庄家在出货，而不是洗盘，因此就会赶快抛出手中筹码。

股价在60日均线下方待了两天，在2009年6月24日被一根中阳线拉起，然后在60日均线上方横盘几天，就展开了主升浪，短短几天的时间，股价就上涨了80%左右。其走势如图3-12所示。

3.6.3 拉升股价

庄家操作股票的目与散户一样，都希望在低位买入，在高位卖出来获利。

如果股价长期在低位盘整，对庄家是非常不利的，不但不会实现获利，长期低位还会使该股票人气涣散。并且，庄家的大量资金积压在该股票中，而庄家的资金是需要成本的。因此，庄家在完成筹码收集，并进行必要的震仓洗盘后，必须将股价拉升到高位，才能获利出局。

庄家拉升股价时并不会逆势而动，那些逆势而行的庄股往往不会得到广大散户的跟风，只能是庄家自拉自唱。因此，选择合适的时机拉升股价，对庄家而言是必不可少的。在大盘走势较好些时，庄家拉升股价的阻力较小，拉升比较省力。等众多散户发觉股价在上涨时，该股票已处于较高的位置了。拉升股价时，庄家一般会选择在大盘强势的过程中和大盘一起走强，但其上涨幅度通常不会进入涨幅前几名，但经过几天的上涨，其涨幅也不小。

同时，庄家在拉升股价时，也会在盘中不断地做高抛低吸的操作，边拉升边获利，同时使一些意志不坚定的散户在拉升过程中将筹码卖出。

在某些情况下，庄家可能也会进行强拉升，这类庄家的筹码通常控制得比较多，由于其急于完成短期的派发过程，必须在一定的时间内将该股票拉升到某种价位。因此，这类庄股的拉升往往是急升形态的，一般的散户不敢轻易跟进，担心在高位被套。

如图3-13所示是威孚高科（000581）在2010年3月至11月的K线图。从图中可以看出，该股票在上涨时前期压力位的压力比较大，第一次快接近前期压力位时，股价回落了一段时间，进行洗盘，洗盘后通过几根小阳线突破前期压力位。随后开始了股价的拉升过程，该股票的拉升比较缓慢，拉升几天又用一两根小阴线洗盘，然后再拉升。

3.6.4 派发出货

庄家进行吸筹收集、震仓洗盘、拉升股价的最终目的是为了能顺利派发出货。其实，庄家在拉升过程中已经派发出不少筹码，但在拉升过程中要使股价上涨，庄家还得边拉边买，因此，在将股价拉升到高位时，庄家手中肯定还持有很多筹码。庄家必须选择合适的机会进行大批筹码的派发；否则，账面的盈利无法兑现。

庄家派发出货通常有以下几种方法。

1.构筑平台进行派发

这类庄股大都有急速拉升的行为，在拉升至某一位置后，庄家开始构筑平台，进行技术位的修整，在平台盘整一段时间后，当股价再次有向上的趋势时，很多散户就想抢进去，而这时股票的技术形态也十分好看，使散户有一种买入的冲动。但该股票在平台盘整后往往会向下突破。庄家在构筑平台过程中，也逐渐将其手中的筹码进行了高位派发，随后将一些剩余的筹码向下砸，若还想再做一波，则可在低位再次捡回这些筹码。

如图3-14所示是张裕A（000869）在2010年6月至2011年1月的K线图。该股票在2008年年底创出36.50元的低位，随着大盘逐步走稳，该股票也开始逐步上涨。到2010年9月，股价已上涨到95元左右，涨幅巨大。为了能顺利出货，庄家进行了最后一波最淋漓的上涨，短时间内将股价推高到125元，然后便在高位平台出货，如图中矩形框出部分所示，平台出货的震幅在20%左右。在高位平台出货一段时间之后，股价便开始了大幅下跌。

2.向上拉升中派发

在大盘非常强势时，庄家通常喜欢通过大幅拉升进行派发。在大盘急速上涨时，不少喜欢追涨的散户往往在此时不计成本进行买入，有的甚至进行透支加码买进，希望在第二天有利润便抛掉。实际上买入此类股票第二天一般很难有利可获，由于庄家的行为是出货，因此其在第二天往往会压低价格出货，而且不容反弹机会的来临，这些追涨者只得以低于买入的价格将股票卖出。

如图3-15所示是云铝股份（000807）在2010年6月至12月的K线图。从图中可以看到，该股票在主升浪阶段采用边拉高边派发的方式出货。在主升浪初期，采用涨停的方式将股价拉高，第二天开盘后又逐步将股价推高，到高位后便开始出货，导致股价逐波走势，当天收出长上影线，随后几个交易日，股价宽幅震荡并逐步走低，在前一个交易日追高买入准备做短差的散户被套其中。经过两三个交易日的震荡，做短差的散户割肉出局，这时庄家再用中阳线将股价向上拉起来，然后又进行出货。如此循环，边向上拉升股价边派发手中筹码。

3.下砸派发

当庄家在低位吸足筹码后，在拉升时若遇到大盘较好，则可以将股价拉高到成本价的几倍，这时庄家的账面利润非常丰厚。如果庄家发现了突发性的利空消息，或者有其他原因迫使庄家迅速撤离，这时庄家将直接下砸出货，操作手法凶狠的庄家甚至直接在跌停板位置出货。对于散户来说，看到上涨态势很好的股票突然出现大幅下跌，以为是调整，可能会去抢筹。而庄家由于成本特别低，连续几个跌停板都有丰厚的利润，第二天仍然可能会以大幅下跌开盘，在跌停位置抢进去的散户买入就会被套。

这种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏，一般庄家不愿采用。

如图3-16所示是东北电气（000585）在2009年12月至2010年5月的K线图。该股票由于亏损，其名称为“*ST东电”。在2010年3月24日以涨停价（4.95%）的涨幅突破前期压力位，开始了快速拉升的过程。

2010年4月13日公司发布公告称，自2010年4月14日起，公司的股票简称由“*ST东电”变更为“东北电气”，股票交易的日涨跌幅限制由5%变为10%，即该股票已摘帽，这对于ST股票来说，是一个大利好消息。到2010年4月21日，在不到一个月的时间里，该股票从突破压力位的4.66元上涨到6.42元，涨幅达近40%。接着，庄家又采用快速下砸派发的方式出货，到5月21日，一个月的时间又使股价下跌到前期起涨平台处。对于在突破前期压力位买入的散户，如果有高位未及时出局，两个月时间又回到原点，甚至处于被套的景地，享受了一次坐电梯的感觉——升得快，也下得快。

4.除权后大量出货

这是一种比较普遍的出货方式，在股票进行大比例分配并除权后，股价看起来就很低了，并且除权后流通股的数量也增加了，庄家只需用少量的资金就可将该股票拉高，给股民一种价升量增的感觉，让散户认为在短期内会进行填权，以吸货买盘，达到顺利出货的目的。

如图3-17所示是山东威达（002026）在2010年11月至2011年6月的K线图。该股票在2011年4月11日进行了10送3的除权，除权后股价开始往上走，给人一种要走出填权行情的感觉。

从图中可以看到，刚除权后的几个交易日股价走势还可以，但随后就调头向下了，然后逐波下跌。对于这种除权的股票，最好是查看复权后的走势图，如图3-18所示是该股票复权后的K线图。从图中可以看到该股票前期涨幅已很大，图中的低点为3.82元，高点为12.12元，上涨3倍多了。在创出高点12.12元后，该股票有一波下砸出货的走势，然后股价又拉回高位平台盘整，等待除权消息，除权后，股价又被下砸。