2.1 散户的典型心态
对于进入到股票市场的股民来说，没有人是因为想亏钱而进行股票买卖的，都想到股市中去赚钱。但是，怎样才能赚到钱呢？除了大家所关注的技术等因素之外，炒股的心态应该是第一重要的，只有解决了心态问题，才能从根本上认识到炒股的意义。
下面列出散户常见的典型心态。
1.羊群心理
羊群心理就是盲目的从众心理，往往会使散户损失惨重。当市场低迷时，往往是买入的最好时机，但是由于市场上所有股民都显现出悲观情绪，各类媒体上也是一片看空言论，大多数散户因为羊群效应的心理，即使是最优质的股票被大幅低估，也不敢买入。
而当市场高潮来临时，则正好相反。对那些市场热烈追捧的热门股票，即使是投机性很强，价格也已经很高了，但这时候，很多散户仍然不顾一切地买入，而被市场意识低估的真正的优质股票，由于是冷门，而没有散户去买入。
例如，在2007年10月股市创新高时，市场中一片看多。下面摘抄一篇分析文章。
站在6000点上仰望股市新高度（2007-10-15）
如果在半年前，有人说到10月份股市将上涨到6000点，那么毫无疑问他会受到很多人质疑。即便是在1个月前，当人们困惑于大盘股的接踵发行，并且担忧大扩容会否中止牛市行情时，要是有人站出来说：没关系，不久之后股市就会上涨到6000点，那么显然他也很难引起共鸣。但是，时下投资人已经近距离触摸6000点，而且普遍相信，大盘不但能够突破6000点，而且也能够站稳6000点，并且以此为平台，向新的高点推进。事实上，上周五股指一度上涨到5959点，距离6000点仅一步之遥。虽然，此后大盘曾经出现跳水，股指急跌300点。但到收盘时股指还是回升到了5900点之上。由此可见，大盘的确非常强劲。于是，我们需要思考这样的问题：股市大盘为什么会走得这样强，难道牛市来了就这样不可阻挡吗？支持股市上涨的动力依然强劲，人们之所以不敢想象到10月份大盘能够冲击6000点，在很大程度上是因为对股市上涨的动力是否充分有所担心。特别是在“5.30”之后，更是认为在一个比较严峻的市场环境下，市场恐怕难以有力量来推动大盘的持续上涨。不过，几个月过去了，人们看到现在支持股市上涨的动力依然强劲。这种上涨的动力，首先表现在上市公司业绩的超预期增长上……而其他类型的一些股票，特别是兼有稳定增长潜力的银行股、业绩明显超出预期的钢铁股、资产价格上涨潜力不小的资源类股、享有品牌优势的广义消费类股等，还有在“二八现象”中被明显“错杀”的股票等，则因为上涨不多，或者近期股价还有下跌，因此就有补涨的机会。所以说，下周它们出现适当的上涨是可以预期的。而一旦股市形成大盘权重股与其他绩优成长股和谐共处、联袂上涨的格局，那么股指就会显现出一种平稳向上的格局，在这种新的格局下，股指也就大有希望实现对6000点的突破。到那时，就不是6000点在向投资者招手了，而是投资者站在6000点上仰望新的高度。
从上面的股评文章可以看出，市场分析人士对后市相当有信心，相信6000点将很快被踩在脚下。在那段时间，将大盘看高到8000点、10000点的大有人在。
就是在这样的从众心理作用下，众多的散户奋不顾身，在高位接下筹码，成了高位站岗者。在2007年10月16日，上证综指（999999）又创出新高6124点，但接下来就开始了连续的下跌，高位接盘的散户几年都没办法解套。
2.一夜暴富心理
一夜暴富是散户普遍的心态，大多数散户都希望买入股票后，就能马上上涨。如果自己买入的股票没有上涨，而其他的股票却在不停上涨，心里就会着急，而想马上割肉出局，换成正在上涨的股票，通常在刚抛出后股票就开始上涨，而自己买入的股票又陷入亏损。
散户想获取投资收益是理所当然的，但不可太贪心，有时候，散户的失败就是由于过分贪心造成的。股票市场上这种贪心的散户并不少见，他们不能够控制自己的贪欲。每当股票价格上涨到高位时，总不肯果断地抛出自己手中所持有的股票，总是在心里勉励自己：一定要坚持到胜利的最后一刻，不要放弃有更多的盈利机会！这样往往就放弃了一次抛售股票的机会。每当股票价格下跌时，又都迟迟不肯买进，总是盼望股价跌了再跌。这种无止境的欲望，反倒会使本来已经到手的获利事实一下子落空。他们只想到高风险中有高收益，而很少想到高收益中有高风险。
例如，散户在跟庄过程中，设置好一个止盈点，到达该位置后散户就应该进行止盈操作，而不得贪心，期望卖到最高价。如图2-1所示是贵州茅台（600519）2007年9月至2008年6月的K线图。上证指数在2007年10月16日创出新高6124点之后便开始逐步下跌，这时，贵州茅台（600519）的走势强于大盘。从该股前期的走势看，股价逐波拉升，每拉升一波，在股价远离20日均线时便开始洗盘，当股价接近60日线时便又拉起，开始新一波上涨。经过这样三四波的上涨，散户认可了这种走势规律，便会在股价接近60日均线时买入或持股。
从前面的分析可以看出，贵州茅台（600519）的走势一直没有跌破60日均线，因此，散户在操作时可以将60日线设为止盈位置，当股价跌破60日均线时就应该卖出。如图2-1所示，在K线走势图上标出了股价跌破60日均线时的几个卖点位置。
图2-1 贵州茅台（600519）K线图
但是，由于散户通过前期K线的走势，认为该股走势强于大盘，还将继续上涨，在下跌时正是买入建仓的时机。在跌破60日均线时卖出，与最高价230.55元时卖出相比，少赚了很多钱，因此，这时就不想卖出。从图中可以看出，在股价跌破60日均线之后，又快速拉高上冲到60日均线上方，更坚定了散户的操作思路。
结果是，当股价再次跌破60日均线之后，就一路向下，3个月时间股价跌去一半，也一直未站上60日均线。
3.侥幸心理
赌博心理在股市中是比较普遍存在的。有的散户进入股市就梦想一夜暴富，有的股民孤注一掷，赢了，期望下次赚得更多；亏了，期望下次捞回来。于是拿出了所有的本钱进入股市，结果陷入恶性循环。
股票市场不是赌场，必须要分析风险，建立投资计划，尤其是一定要首先建立投资资金比例。在股票市场中不要赌气，不要昏头。
如果是抱着赌博的心态到股市进行投机炒作，当市场大幅波动时，散户极易造成心理失衡。因此，炒股应有成熟理性的心态，保持一颗平常心。
4.过于自负
当你发现一只认为很好的股票时，千万不可沾沾自喜，要知道，在你发现这只股票之前，肯定已经有人在关注了，所以你要细心研究、细心观察。当某只股票大幅上升时，不要被胜利冲昏了头脑，不着边际地空想股价的上涨空间，要知道，再好的股票也有到顶的一天，再大的牛市也有赔钱的股民。
过于自负主要也是由信息幻觉造成的，是指散户认为信息的增加能提高预测的准确性，从而提高决策的正确性。现在，普通散户通过互联网可以获得不亚于专业人士的海量信息，但由于散户不专业或普遍没有受过专业的处理信息训练，所以，散户分析出的结果往往是不恰当的，随着解读信息的不断增加，散户往往不自觉地步入过于自信的心理误区。
5.恐惧心理
在股市中操作过几年的散户都会有这样的感受：每当股市上涨时，散户的情绪便特别激动，不管多么虚幻的题材都敢去炒，不管价格多高的股票都敢去买，并且昨天涨了今天还想涨，今天涨了明天还想涨。等到满仓待涨时，却发现股指已掉头向下，股价高台跳水，几天时间就把利润全部回吐，并被套了。散户经过这种折磨，往往就对自己没有信心了。
每当想买入股票时，残酷的现实就让他们担心害怕，尤其是那些曾经在股市中大伤元气的散户更是如此。他们在确定买进某只股票时，总是瞻前顾后，迟迟下不了决心买入，结果往往看到自己看好的股票一路上涨，却还是空仓观望。因此，散户必须经常学习股票操作知识，总结经验教训，调整心态。
其实，这就是散户缺乏自信的表现。自负和自信是相对的，不能过于自负，也不能没有自信。自信建立在自己的能力范围内，经过深度透彻的研究，我们有自己判断的能力，不必因为其他信息的干扰或者暂时的市场低估，就推翻自己的结论。
6.犹豫不决
当散户事先已经制定好了投资计划和策略，但步入现实的股票市场时，却被外界的环境所左右。例如，预先决定当某种股票的价格继续下跌时就立即买进，但一看市场，大家都在抛售，他买股票的手又缩了回来。也有人压根就没有计划买入那种股票，只是当众人抢购时，他也经不住诱惑而去追涨买入。
因此，在投资股市时，不能光重视股市动态，还要密切注视当地和国际政治及经济形势，以及企业经营成果的动向。把对形势的估计和对股价走势的技术分析结合起来，这样才能及时捕捉买入或卖出信号，做出该买时买、该卖时卖的实际行动。
7.厌恶损失
心理学证明，损失所带来的痛苦远比同样强度的获利所得到的快乐强烈。因此散户内心有种尽力回避损失的潜意识，这种心理在投资活动中表现出来就是对损失的强烈厌恶。只要亏损一点点，心理就不能忍受，从而产生非理性的杀跌行为。
8.拣便宜
当股票价格涨得很高时买入，肯定会带来不良后果。但散户若只想去买绝对价格低的股票，往往也会造成损失。因为股票价格往往是由多种因素来决定的，对于一些成长性好、盈利能力强的股票，往往其价格较高。由于其价格高，股价波动幅度也较大，可为散户提供套利的机会。而对于一些绩差低价股，虽然其绝对价格很低，但由于业绩、成长性差，反而会为投资者带来风险。
9.分散投资
“不要把所有鸡蛋都放进一个篮子里”是经济学上有名的理论，许多散户也信奉这一理论，同时买入多只股票，这只不涨那只涨，觉得可以分散风险。但事与愿违，这类散户的风险并没有分散，反而降低了获利能力。首先，由于散户的资金有限，如果同时持有多只股票，那么每只股票所持数量就不多，反而增加了交易成本；对于散户来说，一般都是单兵作战，没有专业的团队，一个人的精力是有限的，怎么能同时关注手中的所有股票呢？当一部分股票上涨，另一部分股票下跌时，账面上的资金看不到增加，由于市场走势的影响，经常会将上涨的股票卖出，而留下滞涨或下跌的股票，从而使账面资金出现下降。
其实，对于散户来说，由于资金有限、精力有限，更应该集中所有资源专攻一只股票，对一只股票各方面的信息多进行分析，获利的希望更大。
与其遍地撒网，不如专攻一点。